广州市中玻玻璃有限公司

　　与前几年相比，今年浮法玻璃的市场行情，颇有点儿“一夜入秋”的味道。而之前的几年，玻璃行业才刚刚从亏损的深渊中爬出来，刚刚经历了“由冬入春”的缓慢复苏，而秋天的到来，除了给人飕飕凉气外，更让狂热的从业者逐渐冷静下来，重新审视企业发展的未来。　　今年开年伊始，玻璃行业内便涌现出一波投产高潮。与2018年底的产能相比，行业在产的总产能，截止到目前，仍然是净增加的。人们有说有笑，喜大普奔，点火烤窑此起彼伏，乐此不疲。当然近期也有一些生产线到期放水冷修，但总体来讲，产能没有出现持续减少，而呈现净增加的局面，且增加的产量，远不仅仅是一点半点的问题。这将对行业未来三年的整体发展不利。　　2019年，必将成为浮法玻璃行业近几年发展的一个转折点。　　在玻璃行业G12峰会上，产能前十几名的企业负责人聚在一起，为玻璃行业目前的发展局面深感忧虑，但似乎也有无可奈何的抱怨表露。　　01.体量臃肿，虚火旺盛　　中国的浮法玻璃的产能，截止到5月底在产241条（不算近期点火及冷修）。应该说，浮法玻璃的“过剩产能”这个帽子，始终戴的非常名正言顺，哪怕是近几年环保力度如此之大，停线数量如此众多，也改变不了产能过剩的根本局面，而过剩产能向南方转移似乎成为一种不可逆的趋势。　　回过头来看，之所以这两年浮法玻璃日子还比较“好过”，完全依赖于“房地产去库存”的政策影响，需求上来了，带动从建材到家电行业玻璃用量的增加。但这完全是个短期行为，长期看，不可持续。汽车玻璃行业已经早先一步验证了这一点。　　从更大时间维度回望，2008年大部分国家资金危机，正是“四万亿”发生反应带动下的浮法玻璃行业短暂“暴利”，吹起了2010年前后一波比非常大的“大干快上”浮法线的泡沫热潮，从而积弊深远，造成了2015年全行业的亏损，华尔润的倒闭。　　那么现在看，当大家在过去三年盈利水平改善下所激发出的“投产”热情，生产线在2019年以后接二连三的点火运营，是不是像较了2011年的行情？　　那么这一波的投产热情，一定会被严峻的市场行情泼上一盆冷水。孔尚任在《桃花扇》中说，“眼看他高楼起，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了”，市场规律这一课，真实汲取教训，一定是通过付出代价才能铭记于心的。　　所以，无论是钢铁水泥还是玻璃，中国人比较擅长这种“大进大出”的规模性生产方式，把一种模式发挥到较限，没有太多的技术含量，过去称之为门槛的“资金”问题，现在也远远不成为问题，所以，造就了钢铁行业在世界产量排名中呈现“中国重要地位、河北第二、唐山第三”的局面，玻璃行业何尝不是？　　而就在玻璃与水泥行业对比中，我们也清醒地认识到，玻璃行业的技术含量和复杂程度远远高于水泥行业，但是与水泥行业动辄几千亿的利润相比，玻璃行业实在是赚不到什么辛苦钱，有时候甚至“赔本赚吆喝”。赚大钱的时候，基本上都在较端财政政策发生反应下才能实现，比如2010年、2018年；那么2019年以后较端的发生反应还会有吗？　　德鲁克讲，“企业不盈利是不道德的。”我们占用那么多的资源，做出来的产品不盈利，那我们存在的价值和意义在哪儿？　　这种“大而不强”的虚胖局面，完全来自于行业内的企业负责人“非理性膨胀”的激素打得过多，看到企业盈利像打了鸡血一样，却不知道行业“盈利”背后真实的逻辑是什么，以及这种逻辑是否还能持续？　　02.质量堪忧，华而不实　　当浮法线一条接着一条点火的时候，经营者或许有些许的成就感，通过一个又一个的分公司，建立起集团性公司，美其名曰集团管控。但现实情况下，在一个充分竞争的市场环境中，集团管控带来的规范化操作，往往干不过游击队。这也许正是中国特色。所以，“劝风尘女子从良”，却总是抵不住在市场上赚快钱的诱惑。企业的规范化运营越走越远，劣币驱逐良币。　　各地区不规范的行政壁垒，标准的不统一和缺乏强有力的监管，导致行业发展的地区差异和不平衡。这里面，浮法玻璃企业在无限追求大的时候，往往更加强化对成本的控制。而对成本追求的较限境地，则造成了“华尔润”的倒闭。　　所以，规模永远不是一个企业能走多远的必然因素，质量才是。质量塑造品牌，品牌植根于客户心中。　　规模小的企业，如果追求的是“工匠精力”，往往会“一招鲜吃遍天”，这正是由于对品质的较限追求。而当质量提升之时，企业也会逐步走强，进而规模也会在稳步发展中不断壮大。　　当全行业亏损的时候，所有人的工作都是围绕“怎么活下去”去开展，谁还会顾及和考虑“创新研发”？　　我们可以回顾一下，过去四十年玻璃行业的发展，有多少新产品是中国企业自主创新研发出来并能够实现量产的？寥寥可数的现实，说明我们只是玻璃生产大国，而不是创新研发强国。这是一种较不正常的现象。　　除了“洛阳浮法”自主研发的原创性生产工艺，包括板宽、吨位等一些小打小闹的生产线变革，其他几乎全是拿来主义。即使拿来，我们也没有充分去研究透、利用好。　　比如全氧燃烧技术，我们有借鉴国外技术的，也有搞自主研发的，真实用下来实现稳定运营的，几乎没有。高昂的成本，没有哪个产品的利润水平能够实现长期覆盖。　　我们虽然研发出世界上的“超薄玻璃”，而真实的稳定量产和市场化应用之路，依旧任重而道远。　　人穷志短，玻璃行业的从业者，不是没追求，而是没办法。如果说韧劲，每个玻璃企业都有，即使亏损，大家也都看谁能撑到终点。但如果这种韧劲应用于创新研发上，是不是能推动中国玻璃产业在世界领域向前迈进一大步呢？　　我们再看看华为，当一家企业的研发和创新实力足够强大的时候，没有谁真实能离得开你，包括你的对手。　　03.出路：先解决产能问题　　这是个老生常谈的话题。但是产能的减少，谁是主体，谁来落实？　　1、首先行业协会，要发挥监管作用，并推动行政执法的落实。　　通常意义上的行业协会，不仅仅是协会会长等常务领导，也包括作为副会长单位的大企业带领者们。行业协会没有执法权，但应该发挥规划行业发展方向，规范企业扩张行为，辨明落后产能等作用，并能够积较推动地方相关部门、工商行政参与联合执法，促进行业的健康发展。　　2、严控新增产能。目前中国的各个区域都不缺玻璃，那么为什么还有那么多生产线在不断地审批立项投产运营呢？地方相关部门的GDP冲动，始终是一种惯性。那么，不管是产能置换还是各种以创新材料的名义来投产的产线，都应作为严控的对象；对于批建不符的生产线要动用行政手段坚决关停。地方相关部门和行业协会应该根据区域发展特点，形成区域性的产能规划，或者选择严禁生产，或者选择减量置换，目的都是为了强化对新增产能的可控程度。　　3、大企业联合限产。大企业是市场主体，对于G12来讲，应该通过带头限产，来维护市场秩序的稳定。大企业基本上都拥有10条线以上的规模，每家企业停产1条，产能缩减10％，价格有可能提升10％，这是行业中大企业应承担的责任。那么参照水泥行业这几年成功的经验，大家干的活少了，反而赚得多了。　　4、严控标准，淘汰落后产能。通过行政执法，像环保督查一样来处罚“非标”产品，规范健康的市场秩序则会从根本上形成。这里的标准，还应包括税收缴纳和燃料标准的统一。同时，不能因为生产的是2mm或者1.8mm等产品，而采用的是落后的工艺和设备，则仍应作为落后产能来加以取缔。　　5、从窑炉设计的源头把控。一方面平板玻璃企业的窑炉设计，要通过正规设计院的渠道来开展，涉及到窑炉安全和验收控制，要有说服力的行业评审，严禁私人接活；另一方面，设计院在设计时，也应审查手续的合规性，对没有审批手续或者批建不符的项目要严格杜绝设计。　　04.结语　　中国的强大，要靠一批在各个领域有自主技术和创新带领的企业，这之中玻璃企业不能缺席。行业过去四十年的发展，解决的是短缺的问题；而未来三十年，则要解决品质提升和技术创新的问题，这需要玻璃行业所有从业者的共同努力。　　2019年注定是玻璃行业的一个分水岭，产能的无序增加，必将带来一场行业的混战，这未必是一件坏事。能够在乱世中收拾残局的整合者，或许在将来会成为行业发展的强者。所谓“不破不立”、“大乱之后实现大治”的辩证规律，总会在行业的发展变迁中不断完成循环往复，在历史规律的束缚中不断踟蹰前行。 [详情]

　　玻璃市场平稳为主　　昨日国内浮法玻璃市场平稳为主，整体交投一般。其他厂家报盘平稳，整体出货尚可。　　华北市场报价维持稳定，出货平平，整体产销八九成。部分厂家库存略有小幅增加，市场信心平平。厂家基本以稳价走货为主，经销商采购谨慎，外销情况一般，库存仍有压力。　　华东地区浮法玻璃市场维稳观望，整体成交一般。从下游加工企业订单看，环比增量有限，同比有一定幅度的减少。多数厂走货较前期放缓，部分厂家销售政策趋于灵活，库存压力仍存。　　华中地区浮法玻璃价格主流稳定，企业库存不多，暂无产销压力，昨天部分企业小幅报涨，市场心态积较，下游存一定补仓需求，企业库存不多，暂无产销压力。　　华南地区玻璃市场稳中零星上涨，江门华尔润取消当天满4拖低1元/重量箱优惠政策，报价上浮1元/重量箱。受降雨影响，中下游采购积较性不高，消化自身库存，目前加工企业订单情况同比有一定幅度的减少。　　西南市场成交平稳，出货一般，云南云翔一线600吨冷修进展比较快，设备安装基本完毕，预计本月下旬点火烤窑。西北、东北市场报盘平稳，整体出货尚可，大连亿海生产线计划本月下旬点火。　　纯碱市场走势疲软　　昨日国内纯碱市场走势疲软，厂家出货情况一般。在买涨不买跌心态趋势下，终端用户及贸易商拿货积较性不高，多谨慎观望市场为主。西南地区纯碱市场小幅阴跌，当地轻碱主流出厂价格在1800-1850元/吨，重碱主流送到终端价格在1950-2000元/吨。河北地区纯碱市场弱势运行，市场交投气氛一般。当地轻碱周边主流出厂报价在1850元/吨左右。沙河地区重碱价格自6月1日下调50元/吨，当地重碱主流送到终端价格在1950元/吨左右。　　后市展望　　玻璃：昨日玻璃市场平稳运行为主，整体成交一般。进入6月份，随着产能的集中释放，部分地区供给压力有所增加。中下游采买谨慎，市场成交减缓相对明显。后期部分冷修或者新建生产线投产，市场利空因素逐步增加，市场风险或将上升。　　纯碱：昨日国内纯碱市场走势疲软，下游行情低迷，对纯碱市场支撑乏力仍是制约市场的关键，终端用户多谨慎观望市场为主。市场信心不足，短期国内纯碱市场仍承受一定下行压力。 [详情]

　　从区域看，部分临近东北地区的华北厂家报价小幅调整，以跟进其他厂家前期的价格变化。近期东北地区厂家出库不佳，库存环比有所上涨。沙河地区厂家出库一般，市场成交信心不足。华中地区厂家库存尚可，压力不大。各区域走势如下：　　近期华东地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业产销率基本能够达到稳定的水平，部分厂家成交趋于灵活。从下游加工企业订单看，环比增量有限，同比有一定幅度的减少。基于部分区域内近期产能集中释放，本地厂家的销售心态基本都是以增加出库和回笼资金为主，销售政策趋于灵活。销售价格的调整，对于原来一直销售量比非常大的沙河地区玻璃产生了非常大的阻力。近期沙河地区玻璃进入华东原有传统市场的数量有明显的减少趋势。造成沙河地区玻璃的销售半径有所减少。　　近期华南地区玻璃现货市场总体走势平平，生产企业大多以增加出库和回笼资金为主，市场价格变化不大。当前属于华南地区的玻璃消费淡季，也不利于玻璃原片的仓储和保管。因此大部分加工企业和贸易商都采用随进随用的方式，不增加原片的库存。目前加工企业订单情况同比有一定幅度的减少。华中地区生产企业出库情况基本正常，部分厂家库存偏低。生产企业自属加工企业库存比较多，以镀膜玻璃为主。　　近期华北地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业的产销率维持前期的水平，部分厂家库存略有小幅增加，市场信心平平。前期点火的沙河德金玻璃生产线计划本月中旬引板生产，以薄板玻璃为主。临近地区的山西利虎交城二线也计划本月中旬引板生产，以建筑用白玻为主。对沙河市场有一定的影响。近两天沙河地区加工企业订单环比有所减少，主要是北方地区农忙等因素。山东安徽等地区产能的增加，造成沙河地区玻璃销售到上述市场的数量有所减少。　　近期西南地区玻璃现货市场总体走势偏弱，生产企业出库情况变化不大。云南云翔一线600吨冷修进展比较快，设备安装基本完毕，预计本月下旬点火烤窑。　　近期东北地区玻璃现货市场总体走势偏弱，生产企业出库速度有所减弱。部分厂家库存环比有增加的迹象。大连亿海生产线计划本月下旬点火。　　今天西北地区玻璃现货市场总体走势一般，部分生产企业加快了库存的清理速度。总体看下游加工企业订单不多，采购玻璃原片的积较性不高。　　后市综述：　　近期玻璃现货市场总体走势偏弱，生产企业挺价运行为主。随着前期产能的集中释放，部分地区供给压力有所增加。而终端市场需求量没有出现明显的增加，贸易商和加工企业对后期市场趋于谨慎，采购玻璃的积较不高。后期东北、西南和华南等地区还有部分冷修或者新建生产线投产，不利于价格的稳定。 [详情]

　　从区域看，部分前期价格没有调整的京津冀地区厂家报价小幅回落，以增加出库。周末沙河地区厂家出库尚可，环比有所增加，部分厂家品种规格销售稍稍紧张。华东地区部分厂家出库情况不佳。各区域走势如下：　　本周华东地区玻璃现货市场总体走势一般，部分生产企业出库速度有所减缓，市场价格稳定为主。近期华东地区有效产能的增加，主要都是生产建筑用白玻，造成部分地区厂家出库压力比非常大，尤其是安徽和山东等地区。目前沙河地区玻璃进入上述市场的数量有减少的趋势，华中地区玻璃进入江浙沪等地区玻璃量维持稳定。部分颜色玻璃生产线由于库存偏高，近期有转产白玻璃的计划。从下游加工企业订单情况看，环比增量有限。目前加工企业和贸易商采购玻璃原片的信心偏谨慎。　　本周华南地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业以增加出库和回笼资金为主，市场信心偏谨慎。总体看目前玻璃加工企业订单偏淡，采购玻璃原片的速度不快。同时后期即将到来的雨季也将造成市场需求的减少。从马来西亚运输到国内的玻璃数量维持在前期的水平，对本地生产企业造成一定的影响。江门信义二线900吨停产冷修之后，也减少了一定的供给。华中地区生产企业出库尚可，荆州亿钧二线900吨本月下旬引板生产。　　本周华北地区玻璃现货市场总体走势尚可，生产企业出库维持正常的水平，市场信心环比有所增加。近期沙河地区厂家出库维持正常的水平，部分厂家的库存偏低，品种规格抬价的苗头增加。德金前期点火的生产线计划本月中旬引板生产，以薄板玻璃为主，专门供应本地市场。部分大型厂家的库存依旧偏高，包括贸易商的保价玻璃。京津冀地区生产企业出库稍差一些，近期东北地区玻璃进入临近的华北市场比较多。　　本周西南地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业出库环比增量有限。前期价格调整之后，价格偏低。外埠玻璃进入量有明显的减少。　　本周东北地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业出库速度变化不大，价格稳定。大连亿海生产线冷修完毕，计划本月下旬点火复产。　　本周西北地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业出库速度变化不大，部分厂家库存偏高。本地加工企业订单同比有一定幅度的减少。　　后市综述：　　本周玻璃现货市场总体变化不大，厂家以增加出库和回笼资金为主。部分京津冀地区生产企业价格小幅调整，其他厂家暂时观望。前期价格偏低的厂家出库尚可，对周边市场影响比非常大。部分安徽、山东等地区供给量集中增加，造成厂家出库压力偏大。总体看近期市场信心偏谨慎。 [详情]

　　今年二季度以来，玻璃期现货市场走势背离，受制于不断攀高的库存，尽管现货厂家挺价意愿增强，但难以得到下游市场认可，各区域价格呈现不同程度的回落。不过，玻璃期价却在黑色板块强势带动下大幅走高。笔者认为，玻璃面临的基本面整体不佳，期价上涨基础不牢，后市将承压回落。　　玻璃期现货走势分化　　上半年玻璃现货市场整体疲软，春节开工后下游贸易商及加工企业观望气氛浓，给玻璃生产企业涨价造成难度，新订单增加不足，导致各厂家库存攀升。3月初到5月初，华北、华中多数厂家价格下跌超过100元/吨，虽然5月中旬以来部分地区价格有所提涨，但后期面临南方梅雨季节和北方农忙时节，涨价幅度仍然不甚乐观。　　据了解，近期已有不少厂家在暗中降价，以清理库存。值得注意的是，玻璃期价走势要强势很多，近两个月以来的累计涨幅达到8.4％，在现货不振态势下，货物升水将有待修正。　　厂家库存居高难下　　今年开年以来玻璃市场库存急剧攀升，4月中旬创下4528万重量箱的高位。虽然清明之后年内新订单增加，二季度也是平板玻璃市场的需求小旺季，不过依照目前的节奏来看，近期库存周下降速度只有11万重量箱，整体表现差强人意。　　截至5月24日，当周平板玻璃厂家库存水平为4462万重量箱，较去年同期增长32％，同比去年产能增加1.5％的背景，彰显出需求市场的疲弱。上周玻璃厂家库存未能延续近期的削减模式，环比反而增加39万重量箱，较高的库存成为制约玻璃厂家涨价的重要因素。后期在缺乏需求带动的情况下，玻璃厂家恐怕难以通过涨价去库存，价格继续承压概率大。　　复产产能集中释放　　按照窑龄年限来计算，今年多条玻璃生产线窑炉都已步入老年。2018年四季度累计9条生产线相继检修，2019年以来玻璃市场利润偏好，一季度燃煤玻璃毛利润在10％~14％，二季度收窄后仍有5％左右，受此影响，厂家检修意愿减弱。除了1月有4条生产线冷修之外，近几个月都无冷修生产线，反而增加了7条复产生产线和1条新建产能。　　统计发现，这些复产生产线多数是在去年四季度冷修的，也就是说生产线的冷修周期基本在4个月至6个月，尽管部分生产线存在非常大的检修需求，但厂家在年中旺季检修意愿较低，后期有望将检修时间延至年底淡季。　　据悉，6月还有河北吉恒源实业集团有限公司600吨生产线和福建瑞玻玻璃有限公司800吨生产线预期复产，将再次增添供给市场压力。　　综上，玻璃期价在1400上方压力非常大，较基准地沙河市场价格呈现非常大升水，在现货市场较为疲软、未来供需偏弱的背景下，玻璃期价未来价格上升压力大，应把握逢高做空机会。 [详情]

　　媒体报道原材料企业发布的2018年平板玻璃行业经济运行情况显示，平板玻璃行业去年实现主营业务收入760亿元，同比增长7.2％；利润总额116亿元，同比增长29.1％，创近年来更大增幅。2018年，工业和信息化部认真贯彻落实党中点、国务院决策部署，深入推进平板玻璃行业供给侧结构性改变，行业经济运行平稳，经济效益提升，产业结构进一步优化。　　一是产量继续保持增长。2018年全年平板玻璃产量8.7亿重量箱，同比增长2.1％。平板玻璃行业实现平稳发展的一个重要原因，是实现了消费及新兴市场的加速转型，普通建筑用玻璃产量占比从2014年的47.4％下降至2018年的35.6％，而低辐射玻璃原片、电子玻璃原片、太阳能玻璃原片产量却不同程度有了非常大幅度增长。　　二是出厂价格稳中有升。2018年玻璃价格呈现先扬后抑态势。在2017年严控新增产能的作用下，玻璃价格在2018年一季度走出罕见的暖冬行情，进入二季度短暂回落后，整体展开一波震荡上行局面，进入9月后价格重心开始不断下移，年底回落至年内低位。总体来看，平板玻璃价格稳中有升，平均出厂价格同比上涨3.8％，12月当月出厂价75元/重量箱。　　三是经济效益明显改善。2018年平板玻璃行业实现主营业务收入760亿元，同比增长7.2％；利润总额116亿元，同比增长29.1％，创近年来更大增幅。平板玻璃近年来实现较好效益，一方面得益于业内骨干企业不断提升创新能力，拓展市场应用领域以及扩大规模，另一方面得益于行业管理部门强化监管，严把新增产能关口，保持市场供需基本平衡。　　四是产能过剩矛盾有效缓解。2015-2018年平板玻璃行业产能增量逐年减少，特别是2018年印发《关于严肃产能置换严禁水泥平板玻璃行业新增产能的通知》（工信厅联原〔2018〕57号）以后，产能增长放缓态势更为明显。根据各省生产线清单公示和玻璃协会统计，截至2017年底全国共有平板玻璃生产线334条，年产能12.3亿重量箱，2018年产能利用率71％，产能严重过剩矛盾得到有效缓解。　　2019年，平板玻璃行业面临的宏观环境总体稳定。在房地产新建项目以及现存建筑节能改造的拉动下，建筑玻璃领域有望保持稳定，光伏光热玻璃、交通工具玻璃、农业设施玻璃等将保持增长，但是产能过剩等结构性矛盾依旧存在，行业下行压力仍然非常大。全行业需要继续推进供给侧结构性改变，严格落实产能等量或减量置换，严禁新增产能，更多运用市场化、法治化手段推动落后产能依法依规退出，同时不断推动行业技术进步，加强非标玻璃质量和劣质石油焦燃料监管，实施智能制造和绿色制造，加快培育新的应用领域和市场增长点，持续提升发展的质量和效益，推动行业迈向高质量发展。 [详情]