广州市中玻玻璃有限公司

　　从区域看，华东地区部分生产企业报价小幅上涨。部分东北地区生产企业报价小幅上涨，以提振市场信心。河北润安700吨生产线已经正常引板生产，沙河德金600吨改造生产线前期点火，受到产能政策的影响，暂时没有投产。各区域走势如下：　　周末以来华东地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业出库速度保持正常的水平，部分厂家报价小幅上涨。前期受到部分地区产能集中减少的影响，华东地区生产企业和贸易商的市场信心有所增加，厂家的出库较好。贸易商也适量增加了自身库存的存货，预期后市有较好的效益增加。近两天随着产能集中停产的消息逐渐落实，更改为限产，部分华东地区生产企业的市场信心有所回落，依旧以增加出库和回笼资金为主。目前部分颜色玻璃生产企业的库存偏高，后期现货价格有回落的风险。　　周末以来华南地区玻璃现货市场总体走势尚可，生产企业出库维持较好的水平，市场价格稳定为主。前期部分大型厂家接连停产2条900吨生产线，有助于缓解该该地区的供需矛盾。但后期福建地区新建产能和冷修正产将会有所增加。并且目前雨季也不利于原片的仓储和保管。近期华中地区生产企业出库保持正常的水平，厂家市场信心略有变化。主要是近期部分地区产能集中停产的落空，对生产企业市场信心有一定的影响。　　周末以来华北地区玻璃现货市场总体走势尚可，生产企业出库保持正常的水平，市场价格稳定。前期部分生产线有停产的预期，造成贸易商采购玻璃的数量有所增加，基本都是以增加自身库存为主。通过近一周的销售，部分大型厂家的库存得到削减，缓解了资金压力。近期得到消息称，集中停产的政策更改为限产。但贸易商并没有因此而减少自身的备货数量。本地加工企业订单情况一般，基本都是以随用随进为主，不增加自身原片库存的数量。　　周末以来西南地区玻璃现货市场总体走势基本正常，生产企业出库速度平平，市场价格稳定。本地加工企业订单情况一般，没有明显增加的迹象。　　周末以来东北地区玻璃现货市场总体走势尚可，生产企业出库保持正常水平。部分前期价格偏低的厂家报价小幅上涨，以提振市场信心为主。　　周末以来西北地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业出库基本正常。上周区域市场协调会议召开之后，部分厂家并没有如期涨价，库存压力偏大。　　后市综述：　　国家统计局公布的数据显示5月份平板玻璃产量7824万重箱，同比增加6.1％；1-5月份平板玻璃累计产量37915万重箱，同比增加6.0％。近期部分地区生产线集中停产的消息落空，对部分生产企业和贸易商的市场信心有一定的影响。前期加速备货的意愿有所减弱。从区域看，沙河地区厂家库存得到一定程度的改善，同时也缓解了厂家的资金压力。本周颜色玻璃生产企业在山东滕州召开市场协调会议。但目前看颜色玻璃厂家库存普遍偏高，随着雨季的到来有价格回落的压力。从目前白玻价格看，走势相对坚挺，尤其是沙河及湖北地区厂家库存得到有效的削减。 [详情]

　　“1月~4月份，平板玻璃库存逐步增加，价格逐步下降。目前影响非常大的是市场信心。”　　中国建筑玻璃与工业玻璃协会常务副会长张佰恒在日前举行的2019年平板玻璃大企业领导人圆桌会议（GT12峰会）上表示，如果到7月份新点火产能全部释放，7月底可能会发生非常大的变化，到8月份库存可能进一步增加，由此带来生产的压力、经营的压力、资金的压力等，这是非常危险的。　　张佰恒有些担忧。在他分析看来，平板玻璃行业有库存是正常的，5％以下是合理库存，超过8％就会影响价格，超过10％就会引发企业之间的恶性竞争、打价格战。　　效益波动非常大　　工业和信息化部原材料司发布的数据显示，今年一季度，建材行业开局平稳，主要产品生产、效益迎来“开门红”。尤其是水泥行业，1月~3月份实现营业收入1798.2亿元，同比增长20.7％，利润246.8亿元，同比增长38.8％。　　然而，平板玻璃却没有延续去年以来的较好发展态势，效益波动非常大。据工信部数据，平板玻璃1季度实现营业收入187.5亿元、同比增长7.6％，实现利润27.4亿元、同比下降24.1％。更值得注意的是，1月~2月份平板玻璃行业利润仅为0.1亿元、同比下降97.9％。　　“主要原因是价格下跌及成本上升，为此，有效消化成本上涨压力是提升行业效益的重要因素。”张佰恒分析。　　从几个关键数据看：首先是产量的增长。据统计局数据，3月份平板玻璃产量7633万重量箱，同比增加7.9％；一季度累计产量22194万重量箱，同比增加6.0％。　　其次是产能的增加。至4月底统计，平板玻璃共有350条生产线、总产能12.8亿重量箱，其中，在产生产线234条，同比增加3条；在产玻璃产能9.336亿重量箱，同比去年增加2076万重量箱；玻璃产能利用率为70.07％，同比去年下降0.38％。　　表现较为明显的是库存的增加。一季度末行业总库存6000万重量箱，同比增加1100万重量箱，库存增加也加大了企业的经营压力和资金压力。　　更要关注的是成本的上涨。构成平板玻璃生产成本主体的石英砂、纯碱及燃料价格，自2016年以来持续上涨，而资源能源类产品价格上涨将是一个长期的趋势。粗略统计，2018年以来原燃材料成本上涨超过10元/重量箱。目前华东、华南和华中地区厂家效益尚可，但北方地区燃煤企业已经处于微利甚至亏损的状态。加上环保成本、运输成本、人力资源成本等，成本压力将长期存在。　　后面的表现就是价格的持续下跌:3月底全国普通白玻均价1542元/吨；4月底全国普通白玻均价1505元/吨，同比去年减少161元/吨。　　供需矛盾突出　　在去年的GT12峰会上，张佰恒对玻璃行业的周期性进行了分析，年初的2018年浮法玻璃市场自律总结表彰暨2019年初次市场研讨会上，他也提醒大家注意“周期性困局”。　　“从2016年到2018年已经3年，又到了一个周期节点。但从一季度的运行情况看，玻璃行业运行并没有延续去年以来的较好态势。”张佰恒表示，由于需求减少、产能方面增加，造成供需矛盾突出，企业库存增加，平板玻璃价格出现非常大幅度调整。如果行业不能有所作为，反转下行的概率还是很大的。　　“中长期看，玻璃传统市场需求减少是非常明显的趋势。”张佰恒说，无论是建筑还是汽车领域，市场高速发展阶段已经过去；玻璃产品出口虽然近年来保持400多万吨的规模，但要考虑“走出去”建厂会抵消出口市场份额，考虑中美贸易摩擦等对出口贸易的影响。光伏产业政策导向性明显，玻璃市场需求短期来看放量有限，远期市场需求受政策指向性明显，存在一定不确定性。　　另一方面，需求变化传导到供给端，产能规模也必须减少。在张佰恒看来，2018年平板玻璃的产量“峰值”也意味着需求的“峰值”，而与需求对应的产能规模达到13亿重量箱，显然是严重过剩了。过剩产能是资源的浪费、是沉重的负担，将倒逼玻璃行业加快去产能、转型升级、转向高质量发展。因此，今后一段时期，减量和转型升级的过程相互交织、相互影响，将是一个新常态。　　张佰恒认为，平板玻璃产能的严重过剩，仍然是行业实现高质量发展的“拦路虎”。尤其要强调的是两点：一是产能严重过剩的状况还没有缓解，而新建产能仍在增加，这说明去产能是非常困难的。二是不论是政策化手段还是市场化手段，都要依法依规去产能，在此过程中特别是要发挥大企业的带头作用，引导行业发展。　　对于近期市场，张佰恒判断，2018年平板玻璃的产量将会是一个“峰值”，2019年玻璃市场肯定不会再次“火爆”，但只要把握好时机，做好产能调控和市场的协调，短期内不会进入快速下行周期。　　要点做好“去产量”　　“在减量趋势越来越明显的情况下，我们要尽早加快去产能进程，不要等到市场做烂了、价格做烂了、一地鸡毛之后，再来收拾残局。”张佰恒认为，去产能推行到现在，不能只流于形式，而是要探索系统性去产能及结构性优化产能的可能性，按照企业主体、相关部门引导、市场化运作的原则，多措并举推动玻璃行业化解过剩产能。　　当前的主要工作是要解决供需矛盾。他建议今年要在去产能的基础上，要点做好去产量，平衡各区域供需。具体方法如下：一是依据政策法规标准对行业各区域开展交错的督导检查，坚决将违规的在产生产线停下来，包括停止违规投产生产线的生产，能耗排放不达标、没有取得排污许可证的生产线，大企业肯定不能生产“非标”产品；二是在市场需求下降时，提倡提前冷修停窑，鼓励延期点火复产；三是环境敏感区域的企业响应党中点国务院大气污染攻坚战要求，实施限产15％。　　“如果5月至7月期间（平板玻璃）产量降不下来，到8月价格就较有可能会下降。”张佰恒不希望出现这样的局面。　　一个现实的思考是，我们对此怎么看、怎么办？在5月21日平板玻璃GT12峰会上，中国建材联合会会长乔龙德已经分析得很透彻了：对行业经济运行起关键作用的主要有4点，一是市场的实际需求、产能实际利用率是决定行业经营环境和经营好坏的前提；二是淘汰落后产能的力度、遏制新增产能的效果、落后产能退出的程度是决定行业经济稳定或不稳定的关键，尤其是新增产能一旦增加就会冲击产能利用率和市场供需格局的变化，导致行业经济运行不稳定，甚至会发生“地震”；三是行业治理不力、思想不统一、自律不到位，是行业经济运行忽高忽低甚至不时下滑的根本原因；四是政策与行规制定滞后，政策针对性不强，导致行业不能形成优胜劣汰、落后产能不能退出、公平竞争的氛围无法形成、行业治本不到位，经济运行不可能是稳定的。　　张佰恒希望大企业要提高站位，与协会一起创新行业自律的方式，发布并按照《2019年度中国平板玻璃大企业领导人圆桌会议（GT12峰会）共识意见和行动方案》要求，做成几件有利于促进行业提质增效、协调发展的事情，这些工作不论是对企业还是行业、不论是当前还是长远都是非常关键的。 [详情]

　　昨日国内浮法玻璃市场零星小涨，华北地区浮法玻璃价格稳中小幅上涨，京津冀地区部分生产企业计划本周末上涨价格，以提振市场信心。受大气污染治理影响，当地有6条生产线被要求关停，目前沙河地区生产线维持正产生产，关注后期落实情况。　　华中地区稳中上涨，醴陵旗滨白玻报价上调1元/重量箱，生产企业出库情况较好，上涨价格没有对出库造成影响，滕州金晶三线计划明日冷修；　　华东浮法玻璃稳中有涨，东台中玻报涨1元/重量箱，山东巨润、滕州金晶计划14日价格上调1元/重量箱。近期受外围市场价格调整以及产能变动影响，价格上涨声势较高；　　华南玻璃市场延续上行走势，市场信心较好。英德鸿泰上调1元/重量箱。近期突发事件导致的白玻产能缩减在一定程度上发生反应市场投机需求，市场交投有所升温，贸易商和加工企业提货速度也有所加快，东莞信义600T/D一线昨日超白转色普白；　　西北会议计划昨日在甘肃兰州召开，华中区域会议计划下周召开。　　西南市场成交保持灵活，成都南玻上调1元/重量箱，其他企业报盘维稳。西北会议昨日召开，存小涨预期，咸阳台玻昨日调涨1元/重量箱。东北平稳运行，整体产销情况一般，近期出口量有所增加，但地销起色不大，沙河地区厂家报价上涨，有助于东北地区市场信心的增加。 [详情]

　　消息面上，假日期间国内玻璃现货市场走势整体尚可，价格方面稳中有升。华北沙河地区企业假日期间走货尚可，基本可以保证产销平衡，而华中地区多数企业报价上调1元/重箱，不排除其余企业跟调计划，华南地区部分企业在5月末价格上调后市场接受程度尚可，部分企业假期继续发函调涨，幅度在1-2元/重箱。西北企业也计划召开区域会议提振市场信心，预计短期内玻璃现货市场将呈稳中上探走势。　　现货价格方面，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1343元/吨，华东地区，山东巨润5mm浮法玻璃出厂价报1481元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1383元/吨。　　对于玻璃后市，机构纷纷发表看法。瑞达货物指出，玻璃市场产能增加，需求平缓对价格形成压力。但个别企业提高出厂价则对价格形成支撑。技术面上，玻璃1909合约昨日冲高回落，小阳报收，成交量大幅萎缩，持仓量也有所减少。主力持仓显示多头减仓力度小于空头减仓力度，多方占优。指标上，MACD小幅回升，绿柱收缩，KDJ指标低位多叉向上，显示空方力量有所减弱。操作上，建议投入资金者手中多单可谨慎带有。　　市场人士指出，月初以来玻璃现货市场总体走势平稳，市场价格小幅调整，总体变化不大。部分区域前期生产线集中释放产能对本区域内的价格有一定的影响。同时后期还有部分生产线即将复产，以及异地产能置换也将部分前期的僵尸产能重新投放市场。房地产资金紧张造成部分深加工企业承接新订单谨慎。汽车市场的长期萎靡也造成了部分汽车玻璃原片生产线不定期转产建筑用玻璃。总体看目前厂家依旧以增加出库和回笼资金为主，待北方地区农忙和南方地区雨季减弱后，价格才有上行的机会。近期以稳定为主。　　广州货物分析师指出，1-4月房地产数据公布，房屋竣工面积22564万平方米，下降10.3%，降幅收窄0.5个百分点，需求有所回升。预计玻璃09合约走势偏强震荡。　　方正中货物物玻璃分析师汤冰华表示，近期，玻璃货物远月合约持续上涨更多是源自市场对房地产后周期商品需求偏乐观的预期。房地产新开工与竣工分化情况已持续15个月。从施工周期等方面来分析，2019年房地产竣工将逐步回升，从而利多玻璃需求，特别是年初以来股市中房地产后周期板块持续上涨，进一步发生反应市场乐观情绪。　　从历史走势来看，汤冰华表示，玻璃期价与相关上市公司股市情况呈现弱正相关，特别是2016年以来玻璃期价持续上涨，在此期间玻璃企业盈利明显改善，股市情况也大幅上涨。由于玻璃行业同质化较强，企业出货量对价格更加敏感，同时相较价格玻璃成本端波动相对较小，后来使玻璃价格成为企业盈利的核心指标。玻璃作为周期行业，对于上市公司而言，无论是盈利情况还是股市情况都与价格存在一定相关性。 [详情]

　　国内玻璃现货市场走势平稳，厂家多以增加去库操作为主，价格方面大稳小动，零星企业根据自身情况报价小幅调整。从区域来看华北沙河地区厂家报价整体稳定，企业价格调整意愿较低，前期个别产销承压的企业价格回调后本周走货速度环比加快，当地整体库存呈现稳中有降趋势，周边津京冀地区受沙河及东北产品流入，当地企业产销处于弱平衡态势，个别企业价格略有松动；华中地区整体库存处于低位，产品多沿江向下游流动，个别企业报价小幅上调，周边企业观望情绪较浓暂未有跟调动作；华东地区终端需求持续放量，周边地区产品集中流入对当地企业产销形成一定舒缓，当地企业库存表现呈现分化迹象，部分地区前期点火产能释放后产品价格较低，周边企业库存略增，个别地区终端需求支撑有力库存出现小幅下探；华南地区前期部分主流企业报价上调后，当地部分企业报价陆续小幅跟调，但受回流玻璃持续流入影响，场内操作较为谨慎，个别企业也针对个别规格出台了一定优惠活动；西南地区供给压力非常大，下游市场对新增产能的消化支撑能力有限，市场价格稍显灵活，个别企业超白投料后也减缓了普白市场的供给压力。据隆众资讯统计，当前全国浮法玻璃均价在1459.36元/吨，环比下降0.1％，同比下跌10.52％，浮法玻璃生产线开工率为80.51％。　　国内玻璃生产线在剔除僵尸产线后共计313条，其中在产252条，冷修停产61条，浮法产业企业开工率为80.51％，产能利用率为83.42％。当前华北沙河地区库存49520架，环比下降4.92％，整体产销情况尚可，华中湖北地区库存247万重箱，环比下降2.1％；华东地区样本企业库存涨跌互现，库存871万重箱，环比下跌3.03％；华南地区样本企业库存环比小幅下降2.09％；东北地区库存310万重箱，环比下降1.9％；西南地区企业库存730万重箱，环比小幅上涨0.16％。　　技术面上，玻璃1909探底回升，下方短期均线为其提供了一定的支撑。成交量大幅上升，持仓量也大幅上升。周MACD小幅走高，红柱伸长，KDJ指标则有高位死叉的迹象。操作上，建议投入资金者在1370—1420区间操作为宜。 [详情]

　　从区域看，华南地区厂家报价有所上涨，以提振市场信心为主，后期落实情况有待观察；华中地区市场走势尚可，大部分厂家报价上涨20元左右；沙河地区厂家基本能够保持产销平衡，部分厂家大板上涨10元左右。各区域走势如下：　　周末以来华东地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业出库基本维持前期的状态，市场价格稳定为主。受到小长假的影响，加工企业订单情况一般，没有明显的增加迹象。同时下游房地产企业资金情况也比较紧张，加工企业回款速度有所减缓，增加了加工企业的资金压力。雨季即将来临，对玻璃原片的仓储和保管也不利，部分生产企业加大了仓库外玻璃的清理力度，主要是增加价格的优惠幅度。随着安徽和山东等地区玻璃产能的增加，沙河地区玻璃进入上述地区的数量有减少的趋势。　　小长假以来华南地区玻璃现货市场总体走势尚可，生产企业出库情况基本保持平衡。为了提振市场信心，上周末以来部分生产企业报价有所上涨，其他厂家也在积较跟进。目前看贸易商和加工企业反映平平，没有加大提货量的意愿。主要是气候问题影响玻璃原片的仓储和保管。华中地区生产企业库存不高，厂家以保持正常的产销率为主。今天大部分厂家的市场价格有20元左右的上涨。贸易商反映平平，提货量基本正常。　　周末以来沙河地区玻璃现货市场整体走势平稳，生产企业出库基本正常，市场价格稳定为主，部分厂家大板上涨10元。小长假没有对沙河地区厂家的出库造成影响。部分小型企业库存偏低，主要库存集中在两个大型厂家。其中的一个厂家近期出库速度有所加快。一方面是其他厂家库存不高，贸易商转向采购其产品，另一方面，该厂的大部分生产线以生产定制产品为主，适销对路。京津冀地区生产企业出库情况一般，部分颜色玻璃厂家库存偏高。　　近期西南地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业出库压力偏大，市场信心不足。云南云翔一线冷修进展正常，但环保设备安装进展不快，点火时间延后。　　周末东北地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业基本维持正常的产销率，市场价格变化不大。部分厂家增加了出口数量，以减少对本地市场的依赖。　　近期西北地区玻璃现货市场总体走势一般，生产企业出库速度没有明显的变化，市场价格稳定。西北地区市场协调会议计划在兰州召开，有涨价的计划。　　后市综述：　　小长假期间厂家出库基本正常，对加工企业影响要低于预期。近期部分厂家报价小幅上涨，以提振市场信心。后期需求偏弱让贸易商和加工企业不愿增加过多的原片采购。而前期价格比较低的湖北及沙河地区厂家库存的有效削减，也让其他地区厂家看到了希望。上下游的博弈还需要看地产政策的变化而定。 [详情]